周二早盘，三大指数维持弱势震荡，上证指数半日跌-0.35%，鏖战3200点，主要宽基指数无一飘红；全市场2300余只个股上涨；全A半日成交4816亿元，较前一日小幅缩量。
板块方面，赚钱效应继续围绕成长和防御板块：半导体先进封装、芯片，以及汽车整车、零部件等板块局部活跃；农业、豆粕延续昨日强势；氢能源、零售、地产盘中拉升；昨日相对强势的通信、计算机、虚拟电厂则陷入回调。
ETF表现方面，主题机会增多，纳斯达克ETF（513300）、豆粕ETF（159985）表现居前，养殖、汽车、房地产等主题ETF飘红；港股通恢复交易，恒生医药ETF率先翻红； 资金面上看，科创50ETF盘中出现超1亿元大单净流入；行业方面，芯片ETF（159995）冲高回落后，获得资金加仓，人工智能AIETF、碳中和ETF出现超千万净流入。
华夏基金中期策略指出，国内经济短期偏弱并不改变对中期经济弱复苏的判断，目前尚不需要过度悲观。随着库存去化速度加快，随着PPI企稳，库存周期预计三季度末库存触底。
建议下半年围绕扩大内需同深化供给侧结构性改革相结合的发展方针，2023年产业政策主要聚焦产业革命、科技自立自强和先进制造的做强做优，落实到行业上，可以理解为：人工智能、集成电路、工业母机、工业软件、新能源车、储能。关注人工智能AIETF、芯片ETF等主题机会。
